في خطوة لم تفاجئ أحدًا في وول ستريت، خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة أخرى يوم الأربعاء، لينخفض سعر الفائدة القياسي إلى 3.75-4.00%، وهو أدنى مستوى منذ عام 2022، وهو ثاني خفض هذا العام مع محاولات البنك المركزي لتخفيف حدة الاقتصاد الضعيف وسوق العمل الهش بشكل متزايد. ولكن القصة الحقيقية تكمن في المؤتمر الصحفي الذي عقده رئيس الاحتياطي الفدرالي جيروم باول، حيث ألقى بماء بارد على الآمال في خفض سعر الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، معلنًا أنه "ليس أمرًا مفروغًا منه"، وهي لغة تشير إلى أن الاحتياطي الفدرالي يقترب من نقطة انعطاف في السياسة حيث يصبح المزيد من التيسير أمرًا محفوفًا بالمخاطر السياسية والاقتصادية. يكشف تصويت 10-2 عن تصدعات في إجماع اللجنة، واستنادًا إلى المسارات الاقتصادية الحالية، من المرجح أن يوقف الاحتياطي الفيدرالي تخفيضات أسعار الفائدة تمامًا بحلول نهاية العام، متخذًا موقف "الانتظار والترقب" حتى الربع الأول من عام 2026 على الأقل، تاركًا أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول مما أرادته الأسواق، مما يخيب آمال المستهلكين الذين يأملون في تخفيف كبير في الرهون العقارية وبطاقات الائتمان والمستثمرين الذين يراهنون على التيسير النقدي القوي.
المؤشرات المحملة بالتكنولوجيا هي الأكثر ارتفاعًا، حيث أصبحت Nvidia أول شركة تصل قيمتها السوقية إلى 5 تريليون دولار، في حين أغلقت المؤشرات الأوسع نطاقًا على استقرار. بعد جرس الإنذار، جاءت أرباح عمالقة التكنولوجيا متباينة، حيث قفز سهم ألفابت بنسبة 5% بينما انخفض سهم Meta بأكثر من 8% بسبب رسوم لمرة واحدة بقيمة 16 مليار دولار، وتراجعت أرباح مايكروسوفت بنسبة 1% مع دعوى قضائية رفعتها هيئة مراقبة المنافسة الأسترالية. وتصدرت شركة Caterpillar الرائدة في المجال الصناعي الرسم البياني بنسبة 11.6% بعد أن تجاوزت تقديرات الأرباح.
تعافت أسعار الذهب من سلسلة خسائر استمرت أربعة أيام حيث أدى التفاؤل بشأن صفقة تجارية بين الولايات المتحدة والصين إلى تخفيف الطلب على الملاذ الآمن، على الرغم من أن الموقف الحذر لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن تخفيضات أسعار الفائدة في المستقبل حد من المكاسب. ولا يزال المحللون متفائلين باستمرار حالة عدم اليقين الاقتصادي، وضعف الدولار، وخطر الركود التضخمي كدعم رئيسي لجاذبية الذهب على المدى الطويل.
وتراجع خام برنت بسبب المحادثات التجارية المتشائمة بين ترامب والصين في كوريا الجنوبية، والتي استبعدت قضايا الطاقة بالنظر إلى العقوبات الأمريكية المشددة على النفط الروسي ودفع ترامب لبكين لخفض الواردات الروسية. وقد أدى الانخفاض المفاجئ في مخزونات النفط الخام الأمريكية بمقدار 6.86 مليون برميل وخفض سعر الفائدة الأمريكية الذي عزز الإقبال على المخاطرة إلى دعم الأسعار، لكن النفط لا يزال في طريقه لتسجيل ثالث انخفاض شهري على التوالي.
ارتفع الدولار إلى أعلى مستوى له في أسبوعين بعد أن تراجع رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عن الأمل في خفض سعر الفائدة في ديسمبر متجاوزًا بذلك فترة التوقف المؤقت للتشديد الكمي للاحتياطي الفيدرالي. وقد عزز التفاؤل التجاري، بما في ذلك صفقة بناء السفن الكورية الجنوبية والتنازلات الجمركية بين الولايات المتحدة والصين، الطلب على الدولار حتى مع استمرار الإغلاق الحكومي. وتراجع الين إلى أدنى مستوى له في ثمانية أشهر مع إبقاء بنك اليابان على موقفه المتشائم للغاية.
