اقترضت البنوك مبلغًا قياسيًا قدره 50.35 مليار دولار من تسهيلات إعادة الشراء الدائمة (SRF) التابعة للاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة الماضي في الحادي والثلاثين من الشهر، وهو أعلى استخدام منذ إنشاء التسهيلات في عام 2021، بينما قامت في الوقت نفسه بإيقاف 52 مليار دولار في تسهيلات إعادة الشراء العكسي للاحتياطي الفيدرالي، مما أدى بشكل أساسي إلى تعويض التدفقات التي عكست ضغوط السيولة المعتادة في نهاية الشهر وربع النهاية. جاء هذا الارتفاع مع ارتفاع معدلات إعادة الشراء قصيرة الأجل فوق 4%، مما أتاح فرصًا مربحة للمراجحة للبنوك للاقتراض من الاحتياطي الفيدرالي عند 4.0% وإقراض أسواق المال بأسعار أعلى، تمامًا كما تم تصميم التسهيلات لتعمل. استجاب بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل استباقي بإعلانه أنه سينهي التشديد الكمي في الأول من ديسمبر، وهو تاريخ أبكر مما كان متوقعًا على نطاق واسع، مشيرًا إلى نيته الحفاظ على احتياطيات كافية للبنوك ومنع ضغوط سوق التمويل، مما يشير إلى الثقة في أن النظام المصرفي قد وصل إلى مستويات سيولة مناسبة وليس إلى ظروف الأزمة. حتى أن رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوجان أعربت عن ارتياحها لأن البنوك استخدمت أخيرًا صندوق الاحتياطي الفيدرالي "كما هو مصمم"، على الرغم من أنها أشارت إلى خيبة الأمل لأن اعتماده استغرق وقتًا طويلاً.
لا يزال السوق منتشيًا بالتكنولوجيا بعد صفقة بقيمة 38 مليار دولار بين Amazon وOpenAI، مما أدى إلى ارتفاع أسهم Amazon بنسبة 4%، مما أدى إلى استمرار اتجاه المكاسب التي يقودها الذكاء الاصطناعي في الشركات القليلة التي يمكنها تحمل تكاليف البنية التحتية اللازمة. كما ارتفعت أسهم شركة Eli Lilly أيضًا بنسبة 4% تقريبًا بعد إطلاقها عقار orforglipron، وهو نسخة فموية من عقار Mounjaro الشهير لإنقاص الوزن، وهي خطوتها التالية في سباق أدوية إنقاص الوزن، والتي شهدت إقالة الرئيس التنفيذي لشركة Novo Nordisk بسببها.
تتماسك أسعار الذهب بعد تصحيح بنسبة 11% بعد موجة صعود لم يشهدها جيل كامل منذ التضخم المفرط في عام 1979، مما يثير الشكوك حول صحة معدل التضخم الحالي البالغ 3%. وتؤدي الهدنة التجارية بين الولايات المتحدة والصين إلى تخفيف الطلب على الملاذ الآمن، على الرغم من أن أساسيات ارتفاع الأسعار لا تزال قوية، مما دفع مورجان ستانلي إلى استهداف 4500 دولار بحلول منتصف عام 2026.
كانت أسعار النفط الخام مستقرة، مستوعبة إعلان منظمة أوبك+ أنها ستوقف الإنتاج المستهدف من يناير إلى مارس 2026، استجابة للطلب الروسي بعد العقوبات التي ضربت سوقها. كما أثر انخفاض مؤشر مديري المشتريات ISM PMI إلى 48.7 في أكتوبر على جانب الطلب. لا يزال المحللون منقسمين حول التوقعات، حيث أشار معهد ING إلى أن العقوبات "تُدخل حالة من عدم اليقين التي قد تقلل من الفائض"، بينما ينتظر المتداولون مخزون معهد البترول الأمريكي يوم الأربعاء لمعرفة اتجاه السوق.
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر مع زخم أقل مع انخفاض الرهانات على خفض أسعار الفائدة على المدى القريب بعد تعليق مسؤول الاحتياطي الفيدرالي المتشدد وغياب البيانات الاقتصادية الرئيسية بسبب الإغلاق الحكومي. وتراجع الدولار الأسترالي بعد أن أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي على سعر الفائدة النقدي عند 3.60% وراجع توقعات التضخم بالزيادة، في حين ظل الين تحت الضغط بالقرب من 154 للدولار. وسجل اليوان الصيني أدنى مستوى له في أسبوعين حيث ضغطت قوة الدولار الواسعة على العملة.
